SPY ETF 是一檔追蹤指數(shù)為 S&P 500 的指數(shù)型基金，S&P 500 指數(shù)又被稱為美國(guó)股市最重要的指數(shù)之一。
因?yàn)樗w了美國(guó)市值最大的 500 家公司，像是蘋果、微軟、輝達(dá)、亞馬遜、特斯拉 這些全球知名企業(yè)，幾乎就是美國(guó)經(jīng)濟(jì)的縮影。
換句話說(shuō)，如果你買了 SPY，就等於投資整個(gè)美國(guó)市場(chǎng)，無(wú)論科技、醫(yī)療、金融，甚至工業(yè)龍頭公司，都能一網(wǎng)打盡，接下來(lái)就來(lái)介紹 SPY 這檔 ETF 更多的細(xì)節(jié)吧！
SPY 完整名稱為 SPDR S P 500 ETF Trust（spdr 標(biāo)普 500 基金）
SPY ETF 由 SPDR 公司（全名：State Street Global Advisors） 在 1993 年 1 月 22 日 推出，這可是全球第一檔 ETF，至今已經(jīng)運(yùn)行超過(guò) 30 年，絕對(duì)是 ETF 界的元老。
它的熱門程度不是隨便說(shuō)說(shuō)，因?yàn)?SPY ETF 目前是交易量最高、全球規(guī)模最大的 ETF，每天的交易量幾乎可以輕鬆超過(guò) 10 億美元，這意味著不管你是想買進(jìn)還是賣出，幾乎都能秒成交，不用擔(dān)心流動(dòng)性問(wèn)題。
那 SPY ETF 有什麼優(yōu)點(diǎn)呢？
- 分散風(fēng)險(xiǎn)：投資組合包涵 500 家公司，不用擔(dān)心個(gè)股暴跌。
- 高流動(dòng)性：交易量大，進(jìn)出場(chǎng)超級(jí)方便。
- 透明度高：所有持股明細(xì)公開(kāi)，資金流向一目了然。
- 費(fèi)用低：比起傳統(tǒng)共同基金，SPY ETF 的管理費(fèi)便宜很多。
- 長(zhǎng)期穩(wěn)健增值：S&P 500 指數(shù)長(zhǎng)期向上，投資 SPY 就等於搭上美國(guó)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)的列車。
這樣聽(tīng)起來(lái)是不是很香？但 SPY ETF 也不是沒(méi)有缺點(diǎn)，比如它的管理費(fèi)（0.0945%）比其他類似 ETF（像是 VOO 和 IVV）稍高，這對(duì)長(zhǎng)期投資者來(lái)說(shuō)可能是個(gè)考量點(diǎn)，這點(diǎn)下面段落再細(xì)談。
SPY ETF 的成本與配息
投資 ETF 需要考慮管理費(fèi)，而 SPY 的內(nèi)扣費(fèi)用（管理費(fèi)）約為 0.0945%，相比其他追蹤 S&P 500 的 ETF，如 IVV 或 VOO（約 0.03%）費(fèi)用稍高。
但 SPY 費(fèi)用仍遠(yuǎn)低於臺(tái)股大盤 ETF 0050（約 0.35%）。這表示，持有 SPY 需要支付的管理費(fèi)相對(duì)低廉，適合長(zhǎng)期投資。
此外，SPY 屬於 季配息 ETF，每年會(huì)在 3、6、9、12 月 發(fā)放股息，這對(duì)於希望穩(wěn)定領(lǐng)取現(xiàn)金流的投資者來(lái)說(shuō)，是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。
總結(jié)來(lái)說(shuō)，SPY ETF 以 標(biāo)普 500 指數(shù) 為基礎(chǔ)，提供投資者簡(jiǎn)單又有效的方式來(lái)參與美國(guó)股市。
無(wú)論你是剛開(kāi)始接觸美股，還是想尋找穩(wěn)健成長(zhǎng)的投資標(biāo)的，SPY 都是一個(gè)值得關(guān)注的選擇！
SPY 成分股與選股邏輯
很多人問(wèn)：「SPY 是什麼？它怎麼決定成分股？」
SPY ETF 之所以能穩(wěn)定追蹤 S&P 500 指數(shù)，就是因?yàn)樗?strong>成分股是精挑細(xì)選的。
要進(jìn)入這個(gè) 500 大企業(yè)名單，可不是隨便哪家公司都能擠進(jìn)來(lái)，這裡有幾個(gè)基本條件：
- 必須是美國(guó)公司，確保與美國(guó)市場(chǎng)緊密相關(guān)。
- 股票流動(dòng)性高，買賣要夠活躍，不能是冷門股。
- 財(cái)務(wù)狀況健康，最近四季的總收益和最近一季的收益都要是正數(shù)，確保經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健。
- 市值至少 82 億美元，確保是有影響力的大型企業(yè)。
SPY ETF 成分股前 10 大成分股有哪些？
目前 SPY ETF 成分股 主要由資訊科技、金融、健康護(hù)理、醫(yī)療、通訊服務(wù)、消費(fèi)品產(chǎn)業(yè)等組成，其中因?yàn)?S&P 500 指數(shù)是市值加權(quán)，所以這前十大持股影響 SPY 股價(jià)最深，包括：
- 微軟（MSFT）
- 蘋果（AAPL）
- 輝達(dá)（NVDA）
- 亞馬遜（AMZN）
- Meta（META）
- Alphabet Inc Class A（GOOGL）
- Alphabet Inc Class C（GOOG）
- 波克夏海瑟威-B（BRK-B）
- 禮來(lái)（LLY）
- 博通（AVGO）
這些公司的總市值已經(jīng)達(dá)到 SPY 的佔(zhàn)比 30% 以上，且大多為科技類股，可以說(shuō)這幾家企業(yè)的表現(xiàn)，直接影響了 SPY 股價(jià) 的走勢(shì)。
投資 SPY 的優(yōu)點(diǎn)
SPY 最為全世界最老的 ETF 有其優(yōu)勢(shì)，首先是它的的管理費(fèi)在 ETF 界裡面算便宜，比你去銀行買基金或是其他主題 ETF 還要低很多。
雖然說(shuō)，市面上還有其他追蹤 S&P 500 指數(shù)的 ETF，費(fèi)用可能更低一點(diǎn)點(diǎn)，但 SPY 有個(gè)好處是成交量大，想買想賣都很方便，不用擔(dān)心賣不掉。
投資 SPY 的缺點(diǎn)
但 SPY 也是有他的缺點(diǎn)，就像剛剛提到的他的費(fèi)用率比其他追蹤標(biāo)普 500 的 ETF 貴一點(diǎn)，另外因?yàn)橥顿Y成份股都在美國(guó)，萬(wàn)一美國(guó)股市表現(xiàn)不好他的績(jī)效也會(huì)受到影響。
還有他的股息殖利率不算高，配息頻率一年為四次。
但如果你是看好美國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，想要長(zhǎng)期投資，SPY ETF 還是個(gè)穩(wěn)穩(wěn)的好選擇。
如何購(gòu)買 SPY ETF？新手也能輕鬆投資美股
那 SPY ETF 要怎麼買呢？想投資標(biāo)普 500 指數(shù)主要有 3 種方式，你可以用臺(tái)股券商複委託、直接開(kāi)海外券商，或是透過(guò) CFD 直接交易標(biāo)普 500 指數(shù)商品。
第一種，透過(guò)臺(tái)灣券商的複委託。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是，你使用臺(tái)灣股票戶頭，可以直接透過(guò)他們買美股。
好處是方便，不用另外開(kāi)戶，錢也直接從臺(tái)幣帳戶扣，就像平常買臺(tái)股一樣。
不過(guò)透過(guò)券商複委託手續(xù)費(fèi)會(huì)比較貴一點(diǎn)，但如果是長(zhǎng)期投資放著不管影響不大。
第二種方式，就是直接在海外券商開(kāi)戶。這樣每次的交易成本會(huì)比較低，海外券商甚至很多都0手續(xù)費(fèi)，像是Firstrade、嘉信等。
第三種方式則是直接使用可以交易 CFD 差價(jià)合約的外匯交易商，直接交易 S&P 500 指數(shù)，因?yàn)榻灰壮杀据^小，且可以開(kāi)槓桿，適合短線交易者。
總之，買 SPY ETF 沒(méi)有想像中那麼難，看你是喜歡方便快速，還是想要省點(diǎn)手續(xù)費(fèi)。
SPY 與 VOO IVV 比較：哪個(gè) SP500 ETF 績(jī)效最好？
講到 S&P 500 ETF，最常聽(tīng)到的就是 SPY、VOO、IVV 這三檔。
它們追蹤的指數(shù)都一樣，都是投資美國(guó)前 500 大的公司，所以長(zhǎng)期下來(lái)報(bào)酬率其實(shí)差不多。
那既然都差不多，為什麼會(huì)有三檔呢？因?yàn)樗鼈冊(cè)谫M(fèi)用、成交量這些小細(xì)節(jié)上有些差異，適合不同需求的投資人。
簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，SPY 就像是歷史最悠久、名氣最大的老店，交易量超大，想買想賣都很方便，很適合喜歡短線操作、追求靈活性的朋友。
VOO 和 IVV 呢，就像是比較走小資路線，管理費(fèi)比較省，長(zhǎng)期下來(lái)也是可以省下一筆錢，適合想要長(zhǎng)期投資、穩(wěn)穩(wěn)累積資產(chǎn)的朋友。
所以啊，選哪一檔 ETF 真的沒(méi)有絕對(duì)的好壞，重點(diǎn)是看你的投資習(xí)慣和需求。
如果你是新手，或是想要長(zhǎng)期投資，VOO 或 IVV 會(huì)是更劃算的選擇。 但如果你是交易老手，追求高效率，那 SPY ETF 絕對(duì)是你的首選。
SPY vs. VOO vs. IVV：年化報(bào)酬基本相同
總之，SPY、VOO、IVV 都是投資美股的好工具，美股大盤過(guò)去長(zhǎng)期都向上，選哪一種方式進(jìn)場(chǎng)，就看你喜歡哪個(gè)標(biāo)的。
| 指標(biāo) | SPY | VOO | IVV |
|---|
| 發(fā)行公司 | SPDR（道富） | Vanguard（先鋒） | iShares（貝萊德） |
| 成立時(shí)間 | 1993 年 | 2010 年 | 2000 年 |
| 基金規(guī)模（資產(chǎn)管理規(guī)模） | 最大 | 中等 | 次大 |
| 內(nèi)扣費(fèi)用（管理費(fèi)） | 0.0945%（較高） | 0.03%（最低） | 0.03%（最低） |
| 年化報(bào)酬率 | 幾乎相同 | 幾乎相同 | 幾乎相同 |
| 日均交易量（流動(dòng)性） | 最高（全球交易量最大 ETF） | 普通 | 普通 |
| 股息發(fā)放 | 季配息（3、6、9、12月） | 季配息 | 季配息 |
如果想要長(zhǎng)期參與美股，定期定額 SPY ETF 是一個(gè)不錯(cuò)的選擇
美國(guó)是全球最強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)體，如果真的不知道要投資什麼，那就直接投資美國(guó)老大哥吧！
而且買 SPY 背後買的是美國(guó)最強(qiáng)的 500 間公司，能用這麼低的成本做到投資這麼多標(biāo)的，若你是懶得投資，那可以考慮投資 SPY 或是上面提到的其他 ETF。
如果你是長(zhǎng)期看好美股市場(chǎng)，那麼可以定期定額在這邊，美股大盤年化報(bào)酬率平均也有 8~10%，若長(zhǎng)期投資累計(jì)報(bào)酬率績(jī)效表現(xiàn)也不差。
若你想要玩短線、波段交易也可以，現(xiàn)在標(biāo)普 500 指數(shù)中越來(lái)越多科技股，因此波動(dòng)也越來(lái)越大，不管長(zhǎng)線還是短線都可以來(lái)認(rèn)識(shí)這個(gè)標(biāo)的。
但還是要自己留意投資風(fēng)險(xiǎn)，美股長(zhǎng)期向上還是會(huì)遇到一兩年的回檔，盡量不要把資金一次 All in。