乖離率？乖離不是一個(gè)常在生活中用到的詞彙，我們卻在金融投資裡會(huì)用到所謂的乖離率？
你是不是想，聽(tīng)起來(lái)也太難了吧？
其實(shí)，乖離率是個(gè)容易上手的技術(shù)分析指標(biāo)。
乖離率與移動(dòng)平均線(xiàn)有關(guān)，技術(shù)分析的交易者都應(yīng)該會(huì)知道乖離率怎麼看，因此想在市場(chǎng)中獲利的投資人，也千萬(wàn)不可錯(cuò)過(guò)學(xué)習(xí)乖離率的機(jī)會(huì)。
了解乖離率（Bias Ratio, BIAS）：揭開(kāi)交易中的關(guān)鍵指標(biāo)
你有沒(méi)有覺(jué)得，有時(shí)候股市漲跌很像臺(tái)北天氣，變化超大？
這時(shí)「乖離率」就像個(gè)溫度計(jì)，告訴你現(xiàn)在股價(jià)偏離「移動(dòng)平均線(xiàn)的變化」多大。
移動(dòng)平均線(xiàn)就像是股價(jià)的平均溫度啦！乖離率太高，表示股價(jià)可能太熱或太冷，是「找買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)」的好時(shí)機(jī)喔！
這概念就像是「Ratio bias」，比喻來(lái)說(shuō)，就像我們看到特價(jià)就容易失心瘋，要小心過(guò)度反應(yīng)啦！
乖離率計(jì)算公式大解析！股票投資不再迷茫
乖離率的計(jì)算公式：
（當(dāng)前價(jià)格 – 移動(dòng)平均價(jià)）/ 移動(dòng)平均價(jià) × 100%。
假設(shè)你平常慢跑的平均速度是 10 公里/小時(shí)，但今天你突然衝刺到 12 公里/小時(shí)。這代表你超過(guò)了平時(shí)的平均表現(xiàn)，乖離率就是這個(gè)變化的幅度。
計(jì)算：
(12?10)/10×100%=20%
你今天的速度比平?？?20%，這可能是因?yàn)槟愠粤舜蟛?、心情好，或者只是想測(cè)試極限。
在股市裡，如果股價(jià)短期內(nèi)遠(yuǎn)超過(guò)移動(dòng)平均線(xiàn)，可能代表市場(chǎng)過(guò)熱，未來(lái)可能需要回調(diào)（就像跑太快會(huì)累，得放慢腳步一樣）。
如何判讀乖離率？
想像股價(jià)像是在蹦床上跳動(dòng)的小朋友，而移動(dòng)平均線(xiàn)就是地板的高度。
- 正乖離率（>0%）
如果小朋友跳得太高（股價(jià)遠(yuǎn)高於平均線(xiàn)），說(shuō)明市場(chǎng)很興奮，買(mǎi)氣強(qiáng)勁，這時(shí)候就像「跳得越高，落地時(shí)的衝擊也可能越大」，可能隨時(shí)會(huì)掉下來(lái)（價(jià)格回調(diào)）。
- 負(fù)乖離率（<0%）
如果小朋友跌到了地板以下（股價(jià)低於平均線(xiàn)），就像是踩進(jìn)了一個(gè)凹陷的坑，說(shuō)明市場(chǎng)很悲觀(guān)，大家都在拋售，但當(dāng)?shù)锰顣r(shí)，蹦床的彈力會(huì)讓人反彈（價(jià)格可能反轉(zhuǎn)上升）。
- 乖離率過(guò)大（超買(mǎi) / 超賣(mài)）
當(dāng)小朋友跳得太高（正乖離率 20% 以上），可能會(huì)失去平衡，摔下來(lái)；相反，當(dāng)小朋友掉得太深（負(fù)乖離率 -20%），可能會(huì)因?yàn)楸拇驳姆磸椓?，迅速被彈回?lái)。
投資啟示：
當(dāng)乖離率太大時(shí)，市場(chǎng)可能過(guò)熱（超買(mǎi)）或過(guò)冷（超賣(mài)），投資人應(yīng)該要警覺(jué)，是否該「落地找平衡」了。
不同狀況下的乖離率
在投資時(shí)，我覺(jué)得用不同周期的均線(xiàn)（像是 6 日、12 日、24 日、72 日）來(lái)算乖離率，是抓市場(chǎng)趨勢(shì)的好方法。短期均線(xiàn)反應(yīng)快，適合短線(xiàn)交易，而長(zhǎng)期均線(xiàn)則能看出整體趨勢(shì)，適合穩(wěn)健投資。
每個(gè)時(shí)間範(fàn)圍的均線(xiàn)都有不同的買(mǎi)賣(mài)訊號(hào)，只要搭配得當(dāng)，就能更精準(zhǔn)地掌握進(jìn)出場(chǎng)時(shí)機(jī)，提高勝率。
6日平均值：負(fù)乖離 -3% 是買(mǎi)進(jìn)的時(shí)候，正乖離 +3.5% 是賣(mài)出的時(shí)候。
12日平均值：負(fù)乖離 -4.5% 是買(mǎi)進(jìn)的時(shí)候，正乖離 +5% 是賣(mài)出的時(shí)候。
24日平均值：負(fù)乖離 -7% 是買(mǎi)進(jìn)的時(shí)候，正乖離 +8% 是賣(mài)出的時(shí)候。
72日平均值：負(fù)乖離 -11% 是買(mǎi)進(jìn)的時(shí)候，正乖離 +11% 是賣(mài)出的時(shí)候。
記住，大型股的價(jià)格通常在±10%的範(fàn)圍內(nèi)波動(dòng)，若是超出這個(gè)範(fàn)圍，可能意味著股價(jià)偏離了正常範(fàn)圍，需要特別注意。
如何應(yīng)用乖離率
搞懂了乖離率是什麼，接下來(lái)就要來(lái)實(shí)戰(zhàn)啦！想靠它在市場(chǎng)上多賺一點(diǎn)，當(dāng)然沒(méi)問(wèn)題。
不過(guò)，就像出發(fā)前要先想好目的地，投資也得先釐清目標(biāo)。你想做長(zhǎng)線(xiàn)還是短線(xiàn)？波段操作還是當(dāng)沖？
這些都會(huì)影響乖離率怎麼用喔。 像當(dāng)沖這種超短線(xiàn)的，乖離率可能就不是那麼好用啦。所以說(shuō)，設(shè)定好你的投資目標(biāo)，再去調(diào)整參數(shù)，這才是重點(diǎn)啦。
如果是做短線(xiàn)，像是5日、10日均線(xiàn)就很好用，時(shí)間短嘛，當(dāng)然看短一點(diǎn)的線(xiàn)。相對(duì)來(lái)說(shuō)，如果你是看長(zhǎng)期的，那20日甚至更久的均線(xiàn)，可能更剛好。 簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，短線(xiàn)看短均線(xiàn)，長(zhǎng)線(xiàn)看長(zhǎng)均線(xiàn)，這樣是不是很直覺(jué)？
不過(guò)話(huà)說(shuō)回來(lái)，就算乖離率告訴你市場(chǎng)好像過(guò)熱 (超買(mǎi)) 或是太冷 (超賣(mài))，也別馬上衝進(jìn)去或跑出來(lái)喔！
要知道，單看一個(gè)指標(biāo)有時(shí)會(huì)不準(zhǔn)啦，最好搭配其他技術(shù)指標(biāo)一起看，像是RSI、MACD、K線(xiàn)這些。 就像是多重驗(yàn)證，訊號(hào)也更穩(wěn)，這樣勝算是不是更高一點(diǎn)？
就像學(xué)開(kāi)飛機(jī)要先用模擬器，投資也一樣啦！模擬倉(cāng)就是你的練功房。
先用模擬倉(cāng)練手感，抓抓看盤(pán)的感覺(jué)，慢慢的，你就會(huì)對(duì)「乖離率」（股價(jià)偏離均線(xiàn)的程度）更有概念，自然就能更精準(zhǔn)地「找買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)」啦。這樣是不是更踏實(shí)？
乖離率能為你的投資加分？揭秘它的超強(qiáng)優(yōu)勢(shì)！
乖離率的好處在哪裡？
第一個(gè)就是「直觀(guān)」。它用百分比告訴你股價(jià)偏離的程度，一看就懂，不用在那邊算半天。
第二個(gè)是「好算」，只要有均線(xiàn)，就能算出乖離率。不管你是投資新手還是老手，都很容易上手。
而且啊，短期乖離率超靈敏的，市場(chǎng)一有風(fēng)吹草動(dòng)，它馬上就能反應(yīng)出來(lái)。
短期均線(xiàn)乖離率的敏感度高，對(duì)做短線(xiàn)的人來(lái)說(shuō)，簡(jiǎn)直是個(gè)好幫手。
更棒的是，股票可以用，外匯、期貨也都能用，幾乎所有金融商品都適用。
當(dāng)乖離率失靈：它的缺點(diǎn)你知道嗎？
不過(guò)，乖離率也不是萬(wàn)能的啦！
它最大的問(wèn)題就是太敏感，有時(shí)候市場(chǎng)只是小小震盪一下，它就給你亂報(bào)訊號(hào)。特別是股價(jià)波動(dòng)大的時(shí)候，很容易出現(xiàn)「假警報(bào)」，害你一下買(mǎi)、一下賣(mài)，結(jié)果反而被洗出場(chǎng)。
再說(shuō)，乖離率是「落後指標(biāo)」，它只能告訴你過(guò)去發(fā)生的事，沒(méi)辦法預(yù)測(cè)未來(lái)。就像臺(tái)北天氣預(yù)報(bào)，今天說(shuō)明天會(huì)下雨，結(jié)果明天出太陽(yáng)，也是常有的事嘛！
所以，單看乖離率，風(fēng)險(xiǎn)還是有點(diǎn)高！
還有一個(gè)重點(diǎn)，乖離率完全不管成交量！這就像什麼？就像餐廳生意好不好，不能只看門(mén)口排隊(duì)人多少，還要看裡面客人點(diǎn)了多少菜、吃了多少啊！股價(jià)漲跌也是一樣，光看價(jià)格跑多遠(yuǎn)沒(méi)用，還要看有沒(méi)有成交量配合。
因此，在使用乖離率時(shí)，別只看它單打獨(dú)鬥！最好搭配成交量、RSI、KD這些指標(biāo)一起看，就像幫投資多加幾層保險(xiǎn)，更能避開(kāi)市場(chǎng)雜訊，做出更聰明的決策，對(duì)吧？
結(jié)語(yǔ)
乖離率就像一個(gè)溫度計(jì)，告訴我們現(xiàn)在股價(jià)是不是「發(fā)燒」了，還是「太冷」了。
如果乖離率過(guò)高，就表示股價(jià)可能漲過(guò)頭，差不多可以考慮賣(mài)了；反之，乖離率太低，可能就是股價(jià)跌過(guò)頭，可以考慮買(mǎi)進(jìn)。
在市場(chǎng)中這麼久，我的心得是，乖離率是必學(xué)的重要工具，了解收盤(pán)價(jià)、移動(dòng)平均價(jià)的偏差關(guān)係，幫助我們從而找出，讓投資者都該學(xué)習(xí)的課題。
當(dāng)然啦，乖離率也不是萬(wàn)能的，它就像天氣預(yù)報(bào)，只能參考參考。重點(diǎn)是，它能幫我們判斷市場(chǎng)是不是有點(diǎn)過(guò)熱或過(guò)冷，讓我們?cè)凇刚屹I(mǎi)賣(mài)點(diǎn)」的時(shí)候，多一個(gè)參考依據(jù)，這樣是不是更心安一點(diǎn)？